În 1926, familia lon şi Sofia Doboşan a donat Episcopiei Caransebeşului o vilă pentru a deveni casă de odihnă pentru preoți. Capacitatea inițială a vilei de 24 de camere a fost extinsă, începând cu anul 1935, la 40 de camere.
În perioada comunistă a funcţionat ca hotel, iar după preluarea ei de Episcopia Caransebeşului, în anul 1998, a devenit Aşezământ monahal şi social. În 27 decembrie 1999, a fost sfințit paraclisul aşezământului monahal -social de către Prea Sfinția Sa dr. Laurențiu Streza, Episcopul Caransebeşului.
În 2007, Sinodul Mitropolitan al Mitropoliei Banatului, prin purtarea de grijă a prea Sfințitului Părinte Episcop Lucian, a ridicat aşezământul monahal -social de la Băile Herculane la rang de mânăstire. În 4 decembrie 2010, pe lângă hramul existent s-a mai adăugat şi cel de-al doilea hram al mânăstirii, Sfinta Muceniță Varvara.
Text preluat din panoul stradal
